2017年，现金贷成为金融科技领域最大风口。
数千家公司涌入，行业一度站上巅峰。
但随着年底监管落地，现金贷转瞬间从高空跌落，行业进入寒冬。
现金贷为什么就在2017年爆发？背后有什么深层次的逻辑？
现金贷的用户，到底是一个怎样的群体？他们是否有真实的信贷需求？
这些钱到底流入了哪里？是黄赌毒？是消费？还是资金周转？
监管之后，行业该如何转型？出路还有哪些？
一本财经旗下的“一本智库”近日发布《现金贷行业研究报告》，全篇5万多字，对多家知名公司进行深入调研，并抽样调查10318个用户数据，对现金贷行业的概况、客群、商业模式、产业链进行了深入分析，并探寻“后监管时代”，现金贷行业的转型之路。
对过去的思考、研究、反思，是为了更好的前行……
一、用户画像
现金贷的借款用户，为什么会为了提前一周拿到几百元，而愿意付出如此高的利息？
他们到底是一个怎样的群体？
此前媒体的大部分报道，对这个人群多是“俯视”，并未深入其中，去调研真实数据。
一本智库对13108个用户样本数据进行了调研，针对这个群体进行深度画像。
目前来看，使用过现金贷的客户是1亿人。
而其中，20-39岁的用户占比66%，而90后的用户，成为现金贷的主要客群。
这其中，服务员、工人、司机、厨师、营业员、保安、保洁都是比较常见的职业。
而这个群体中，月收入在2000到4000元的人比例最高。
借款用途，一直是行业最为关心的问题。
此前，不少人质疑，现金贷的钱，大多会进入“黄赌毒”。
实际上，一本智库调研的结果是，虽然也有一些钱流入不良嗜好，但52%的钱，是用于资金周转。
而生活急用、房租、还其他信贷产品，都是常见用途。
值得注意的是，购物这一消费需求，只占17%，并非核心用途。
现金贷借款人群，可以整体上可以归纳为：年轻、收入较低不稳定、无固定资产、男性居多、多头借贷情况较严重、部分借款用途涉及消费以外的领域。
这是一群典型的蓝领客群，他们大多从乡下来城市打工，属于底层的“城市移民”。
在城市的生态中，他们尚未建立牢固的人脉关系，因此无法通过熟人借贷来满足临时的资金需求。
这证明，现金贷确实服务了大量底层人群的信贷需求，在某种程度上，现金贷成为他们唯一的紧急资金来源。
这也是现金贷急速爆发背后，最深层次的原因。
二、爆发原因
除了市场存在需求之外，现金贷为何能在2017年集中爆发？
这其中，主要存在4大原因：
在政策因素上，是因为我国大力鼓励消费金融；在经济因素，是因为消费对gdp的促进作用越来越明显，消费占gdp的比例在不断攀升。
此外，社会和市场因素也是非常重要的原因，新生的90后，成为消费的主力军，这群对未来有乐观预期的年轻人，消费欲望强烈。
而最后一个原因，就是技术因素：支付、移动互联网等技术的成熟，为行业发展奠定了基础。
因此，在2017年，现金贷才会出现大井喷。
三、行业争议不断
尽管赴美上市潮一度被认为是金融科技公司成熟的标志，但随之而来的媒体高度曝光，让现金贷行业陷入争议的漩涡。
现金贷行业主要面临着四大争议：
第一个是消费者权益保护。
现金贷行业最为被大众诟病的是高利率、共债严重、债务危机和暴力催收四项罪名。
第二个是商业模式可持续性。
这需要探讨，“高收益覆盖高风险”的商业模式是否可持续？
第三个是个人数据保护。
第四个是过度放贷与金融稳定。
从现金贷行业目前的体量来看，是一个万亿市场，但也就仅仅相当于十家城商行的体量。
因此，现金贷的资金体量，对金融稳定不会构成实质性威胁，但如果很多机构资金注入，也会存在一些风险传导性，存在潜在威胁。
四、转型与重生
监管之后，行业衰败迹象极为明显。
行业正在探寻转型之路。
第一条出路是场景。
有不少公司正在探寻通用信贷产品，来满足客户的多场景需求。比如，给一个用户授信教育贷款，用户可以去多个教育机构使用。
这个有点类似细分行业的“虚拟信用卡”。
但场景依然会面对许多尚未破解的难题：场景和客户的联合骗贷；需要线下地推，就有模式之重，管理之难等等问题。
而第二条出路，就是出海。
如今最火的出海市场，无疑就是印尼。
虽然印尼市场有比较适合现金贷生长的土壤，但目前来看，大多印尼的现金贷平台放款量不大，最高也是千万级别。市场还非常早期。
第三条出路，就是直接转型成2b的公司，输出技术。
比如，输出现金贷行业最擅长的营销获客、风控全流程系统，帮助传统金融机构迭代升级。
但这个模式最大的问题，就是发展缓慢，不会像2c模式一样，急速爆发。
现金贷行业的迅速崛起，却又急速衰落，这其中有很多问题值得我们去思考、反思。
要倡导“负责任”的金融理念，不能用掠夺的方式进行做金融；要对底层用户进行金融教育，培养信用意识和健康的金钱理念。
但同时，我们面对一个更大的难题：今后，谁来服务这些底部人群？
在《现金贷行业研究报告》的发布现场，中国人民大学经济学院教授程华总结称，p2p网贷监管，在落地时，会越来越接近行业现状，并未一刀切，而现金贷的监管，最终也会一样。
“在经济的历史上，任何金融模式都遭遇过强监管，保险、证券等等行业皆是如此，从长远来看，这只是一个历史波折中的小浪花。”她认为，洗牌之后的现金贷行业，也慢慢规范，并劫后重生。
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